Sind Meine Aktien Optionen Nichts Wert

Was sind meine Aktienoptionen wert Ihr Unternehmen gab Ihnen nur eine Aktienoption gewähren. Sie sind begeistert und fühlen sich eine engere Bindung zu Ihrem Unternehmen, aber Sie fragen sich, was diese Aktienoptionen wirklich wert sind. Vielleicht ist Ihr Unternehmen Aktienkurs gefallen und Sie ärgern sich darüber, ob Ihre Optionen sind überhaupt etwas wert. Zu viele Situationen für eine universelle Bewertungsmethode Auch wenn Sie die Bedingungen der Optionsauszeichnung verstehen, existiert für eine Aktienoptionsbewertung keine leicht resorbierbare Standardmethode. Die Bestimmung des Wertes oder Wertes Ihrer Aktienoptionen bezieht sich primär auf Ihre persönlichen Ziele für die Optionen. Zum Beispiel können Sie Interesse an der Berechnung der Wert Ihrer Optionen in Bezug auf andere zahlen Sie erhalten, oder Sie möchten wissen, was ihr Wert für Einkommensteuer Zwecke werden, wenn Sie einige oder alle Optionen ausüben. Der Wert der Aktienoptionen beruht primär auf persönlichen Zielen. Vielleicht sind Sie Überprüfung Ihrer Nachlass Plan und müssen schätzen, was der Wert Ihrer Optionen für Erbschaftssteuer wäre, wenn Sie plötzlich sterben. Vielleicht möchten Sie das Recht auf die Ausübung Ihrer Optionen auf Familienmitglieder oder eine Wohltätigkeitsorganisation übertragen, und youd gerne wissen, was der Schenkungssteuer Wert sein könnte, sollten Sie bestimmte Optionen übertragen (siehe den Artikel auf übertragbare Aktienoptionen). In einer Scheidung. Müssen Sie und Ihr ehemaliger Ehegatte wahrscheinlich den Wert der nicht ausgeübten Optionen an einem bestimmten Datum ermitteln, um festzulegen, wie der Wert geteilt werden soll. Bewertung wird besonders wichtig, wenn man einen neuen Job. Youd mögen den Wert der Optionen schätzen, die Sie verlieren oder verlieren würden, wenn Sie Ihren aktuellen Job verließen. Dies wäre nützlich bei der Verhandlung mit einem potenziellen neuen Arbeitgeber oder kann Ihnen helfen, entscheiden zu bleiben an Ihrem aktuellen Job. Allzu oft Mitarbeiter betrachten nur die Anzahl der Optionen, die sie halten und vergleichen Sie diese mit der Zahl, die sie im neuen Unternehmen erhalten diese Analyse kann wie das Vergleichen von Äpfeln mit Orangen sein. Die schiere Anzahl der Optionen, die Sie gewährt haben, ohne weitere Analyse, bietet wenig Anleitung über ihren Wert. Zeitpunkt der Bewertung Wichtig Aufgrund all dieser Faktoren und Überlegungen können Sie vielleicht sehen, warum keine einzelne Bewertungsmethode von Finanzplanern verwendet wird. In der Tat gibt es viele verschiedene Möglichkeiten, um Ihre Aktienoptionen Wert. Faktoren, die ihren Wert im Allgemeinen beeinflussen, sind: der Zweck, für den die Bewertung ermittelt wird (z. B. neue Beschäftigung, Scheidung, Nachlassplanung), wenn die Lebensdauer der Option bewertet wird (zB Gewährungszeitraum) (Z. B. sofort ausübbar oder erst nach fünf Jahren), ob Ihr Unternehmen privat oder öffentlich ist Black-Scholes Mathematische Bewertungsmethode Sie können Gewinne aus Aktienoptionen nur erhalten, wenn Ihre Optionen ausgeübt werden und der Aktienkurs Ihres Unternehmens höher ist Der Ausübungspreis. Optionen geben Ihnen ein Recht, Aktien zu einem festgelegten Preis für eine bestimmte Dauer (in der Regel 10 Jahre) zu kaufen. Der Wert dieses Rechts ist ähnlich im Begriff zu einem Recht (d. h. Option), ein Haus für einen festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Daher vollständig getrennt von den Gewinnen, die Sie an dem Tag, an dem Sie Ihre Aktienoptionen ausüben können (d. H. Der innere Wert), haben, haben sie wirtschaftlichen (oder Zeit) Wert. Anerkennung dieses hilft Ihnen, eine langfristige Sicht durch die Erkenntnis, dass Ihr Unternehmen hat Ihnen etwas Wertvolles. Black-Scholes wurde für börsengehandelte Optionen, nicht für Mitarbeiteraktienoptionen, entwickelt. Jede Diskussion der mathematischen Optionsbewertung erwähnt üblicherweise das Black-Scholes-Modell (oder das Black-Scholes-Merton-Modell, wie es vom Financial Accounting Standards Board genannt wird). Es gibt weitere mathematische Ansätze für die Bewertung von Optionen, wie den Binomial - und den Barwert der erwarteten Gewinnmodelle, aber Black-Scholes ist der bekannteste. Zwei Mathematiker, Fischer Black und Myron Scholes, entwickelten die Formel in den frühen 1970er Jahren. Allerdings wurde das Black-Scholes-Optionspreismodell für börsennotierte Optionen, nicht für Mitarbeiterbezugsoptionen, entwickelt. Es ist eine statistische Formel, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass eine bestimmte Aktie zu einem bestimmten Kurs innerhalb einer zukünftigen Periode gehandelt wird. Das Modell berücksichtigt eine Option Ausübungspreis, zusammen mit anderen subjektiven Annahmen, darunter: der erwartete Begriff zur Ausübung der Option der Aktie Geschichte der Preisvolatilität geschätzte Dividendenrendite (kann null sein) risikofreien Zinssatz (zB US-Schatzwechsel) Desto volatiler die Aktie und je länger der erwartete Ausübungszeitpunkt, desto höher die Bewertung, da diese Merkmale die Fähigkeit eines Optionshändlers erhöhen, Geld zu verdienen. Daher wird in der Black-Scholes-Formel die Volatilität den Wert der Aktienoptionen steigern. Grant-Werte in verschiedenen Branchen In der Vergangenheit waren die Black-Scholes-Werte 3334 des Börsenkurses der Stammaktien zum Zeitpunkt der Gewährung (d. H. Der Ausübungspreis). Die Aktienmarktvolatilität drückt diesen Prozentsatz oben, während Börsenstabilität Black-Scholes Werte leicht fallen lässt. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung des Verhältnisses von Black-Scholes-Werten zu Marktpreisen bei der Gewährung von Optionen für CEOs. Die Zahlen (zusammengestellt von Equilar) basieren auf Daten in Proxy-Statements von 2005 von Unternehmen, die Black-Scholes in ihren Kompensationstabellen verwenden. Industrie Aufschlüsselung der Black-Scholes Wert als Prozentsatz des Marktpreises bei Grant Probleme mit Black-Scholes Computer-Programme können problemlos mit der komplizierten Mathematik, um eine Schätzung der Optionen Wert zu etablieren. Obwohl ich ihre Genauigkeit nicht überprüfen kann, sind Online-Black-Scholes-Rechner kostenlos erhältlich, einschließlich der Roberts Online Options Pricer und der Numa Option Calculator. MyStockOptions hat auch einen einfachen Black-Scholes-Rechner im Quick-Take Calculator für Aktienoptionen. Abgesehen von der unterschiedlichen Genauigkeit der Black-Scholes-Rechner ist das traditionelle Black-Scholes-Modell selbst bei der Ermittlung des Werts der Mitarbeiteraktienoptionen problematisch, wie die Debatte um die Aktienoptionsbuchhaltung gezeigt hat. Es wurde beispielsweise für Optionen im europäischen Stil entwickelt, die erst nach Ablauf des Verfallsdatums ausübbar sind und keine Sperr - und Übertragbarkeitsbeschränkungen haben. Im Gegensatz dazu können nahezu alle Mitarbeiterbezugsrechte in den USA jederzeit nach Gewährleistung ausgeübt werden und sind selten übertragbar. Darüber hinaus können Mitarbeiteraktienoptionen kaum verkauft oder gehandelt werden, im Gegensatz zu börsennotierten Optionen. (Google hat ein Programm eingerichtet, um den Verkauf von zugekauften Optionen zu ermöglichen, wie eine ähnliche FAQ erklärt.) Schließlich und vor allem das Black-Scholes-Modell versucht, die zukünftige Preisvolatilität gemäß der Wertentwicklung der Vorräte über einen bestimmten Zeitraum vorherzusagen. Obwohl dies vernünftig erscheinen mag, wissen wir alle, dass die Wertentwicklung der Vergangenheit nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung ist. Infolgedessen können Sie, abhängig vom Zweck der Bewertung (z. B. für die Berechnung der Erbschaftssteuer oder für die Scheidung), den Black-Scholes-Wert verringern, bevor Sie ihn verwenden. Wert von Black-Scholes und Alternativen Diese verschiedenen Faktoren und Einschränkungen bedeuten nicht, dass das Black-Scholes-Bewertungsmodell ungültig oder nutzlos ist. Es ist besonders nützlich, wenn Ihr Unternehmen Aktienkurs wurde flach oder fallen, aber ein signifikanter Zeitraum zur Ausübung bleibt, bevor die Option abläuft. Denken über ihren Wert aus einer anderen Perspektive kann einen psychologischen Schub bieten. Niemand hat ein Bewertungsmodell erstellt, das in allen Situationen perfekt ist. Black-Scholes bleibt das Modell, das Unternehmen am häufigsten bei der Bilanzierung von Aktienoptionen einsetzen, die nunmehr als Aufwand für die Bilanzierung von Abschlüssen einbezogen werden müssen. Sie ist auch oft der Ausgangspunkt für jede Optionsbewertungsanalyse, vielleicht weil niemand ein in allen Situationen perfektes Optionsbewertungsmodell erstellt hat. Die noch komplexeren Binomial - und anderen gitterbasierten Optionsbewertungsmodelle wurden vom Financial Accounting Standards Board (FASB) in seinem Entwurf zum 31. März 2004, Share-Based Payments, favorisiert. Nach dem FASB schätzt das Binomialmodell den beizulegenden Zeitwert besser ab, da es unterschiedliche Inputs (z. B. Veränderungen der Volatilität und nicht nur eine Volatilitätsrate) über die Laufzeit der Prämie berücksichtigen kann. Im Gegensatz zu Black-Scholes können Sie davon ausgehen, dass die Übung vor dem Ende des Semesters stattfinden kann. In der endgültigen Fassung dieses neuen Rechnungslegungsstandards (ursprünglich FAS Nr. 123 (R), jetzt ASC Topic 718 genannt), hat sich FASB von der Begünstigung eines bestimmten Optionsbewertungsmodells zurückgezogen. Auch die SEC befürwortet kein Bewertungsmodell, hat aber Anregungen. Es ist zu früh, um zu wissen, ob diese Modelle insbesondere bei Optionswerten in Scheidung, Nachlassplanung und Mieten ansetzen werden. Weitere Informationen zu den Black-Scholes - und Gittermodellen finden Sie in der zugehörigen FAQ. Überprüfen Sie die SEC-Einreichungen, wie ein Unternehmen seine Optionen ansieht Um zu sehen, welche Annahmen eine öffentliche Aktiengesellschaft im Black-Scholes - oder Binomialmodell verwendet, um ihre Aktienoptionen zum Zeitpunkt ihrer Gewährung zu bewerten, einschließlich ihrer erwarteten Kursvolatilität, Vergütung im Anhang des Konzernabschlusses, der Bestandteil des Geschäftsberichts ist. Dieselben Informationen müssen auch elektronisch bei der SEC in jedem Unternehmensformular 10-K auf EDGAR eingereicht werden. Es ist verfügbar durch die SEC oder auf Websites, die auf die Formatierung von SEC-Einreichungen zu verbessern und erweiterte Suchfunktionen, wie EDGAR Online hinzufügen. Auch wenn Aufwendungen Aktienoptionen ist jetzt obligatorisch, müssen Sie fischen, um die Bewertung Details zu finden. Suchen Sie im Abschnitt über die Abschlussprüfung am Ende des EDGAR-Formulars 10-K oder der 10-Q-Einreichung Berechtigungs - und Annahmendaten (1) mit dem Titel "Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und / oder Dienstvergütungspläne" (können auch Teil des Jahresabschlusses sein (2) im Abschnitt mit den anderen zusammenfassenden Finanzinformationen oder (3) im MDA-Abschnitt der Formulare 10-K und 10-Q. Überprüfen Sie die aktuellsten Finanzwerte. Unternehmen wechseln auf die Verwendung von impliziten Schätzungen der zukünftigen Volatilität, die auf dem Preis der aufgeführten Optionen statt der historischen Zahlen basieren. Richard Friedman ist Vizepräsident der Vergütungsgruppe bei der Ayco Company, einem führenden Anbieter von Finanzplanungsleistungen für Führungskräfte bei öffentlichen Unternehmen. Er ist Mitglied des Beirats von myStockOptions. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder Richard noch seine Firma haben uns im Gegenzug für ihre Veröffentlichung entschädigt. Fühlen Sie sich nicht ängstlich oder entmutigt über die Aktienkursvolatilität. Wie die Experten Ihnen mitteilen werden, ist die Aktienkompensation ein Instrument, um langfristig Vermögen aufzubauen. MEHR ZU DEN KERNKONZEPTEN Im Rahmen Ihrer Steuerplanung für das Jahresende und des Jahresbeginns sollten Sie nicht vergessen, Ihre Bestände in eingeschränkten Beständen, eingeschränkten Beständen (RSUs) und Performance Shares zu überprüfen. Dieser Artikel präsentiert Strategien, die viele Experten vorschlagen. Mehr auf RESTRICTED STOCK RSUs Ein Mitarbeiter Aktienkauf Plan kann ein großer Vorteil sein, aber die Regeln und die Besteuerung sind heikel. Dieser zweiteilige Artikel präsentiert sechs Themen, die Sie kennen sollten, um das Beste aus Ihrem ESPP zu gewinnen. MEHR AUF ARBEITSPLATZ KAUFPLÄNE Podcast inbegriffen Verstehen Sie die Konzepte der Jahresendplanung für Aktienoptionen, Restricted Stock / RSUs und Unternehmensbestand. Unter anderem müssen Sie aktuelle Steuersätze gegen erwartete Steuerreformen abwägen. MEHR ZUR FINANZPLANUNG Aktienkompensation kann Ihnen helfen, für den Ruhestand zu sparen. Verstehen Sie die Fragen und erkunden Sie Strategien, die Ihre Altersvorsorge helfen können. Mehr über das Leben EVENTS Wenn Sie die alternative Mindeststeuer (AMT) bezahlen müssen, kann der beste Schritt sein, um Einkommen zu steigern und noch mehr bezahlen AMT Finden Sie heraus, warum durch das Lesen dieser überraschenden Analyse. Mehr über ALTERNATIVE MINIMUM TAX Podcast enthalten Führungskräfte müssen sorgfältig die Forderungen vieler Wahlkreise, die für ihre Unternehmen Aktien interessiert. Erforscht Wege, diesen Druck zu verwalten, während er finanzielle Ziele erreicht. MEHR ZU HOHEM NETTOWERT Die Bedingungen Ihrer Optionsgewährung, die Bedingungen des MA-Deals und die Bewertung Ihres Unternehmensbestandes beeinflussen die Behandlung von Aktienoptionen in MA. Was mit Ihren nicht gekauften Optionen geschieht, ist der Hauptfokus der Besorgnis. Mehr auf MERGERS ACQUISITIONS Made nur für Sie, mit Tools zu verfolgen und modellieren Zuschüsse für mehrere Clients und proaktive Kommunikation, um Beziehungen aufzubauen. Klicken Sie hier für weitere Informationen. F: Was sind einige Jahresendstrategien für Restricted Stock, RSUs und Aktienoptionen A: Entscheidungen in der Jahresfinanz - und Steuerplanung hängen von mehreren Faktoren ab. In dieser FAQ stellen wir einige Situationen und einige Strategien vor, die viele Experten vorschlagen. Natürlich sollten Sie. Q: Für NQSOs oder SARs, die am letzten Geschäftstag von 2016 ausgeübt werden, oder für beschränkte Aktien, die an diesem Tag wohnhaft sind, sind die Einkommensteuer in 2016 oder 2017 A: Die Erträge werden in das Steuerjahr 2016 aufgenommen, auch wenn Sie es anerkennen Am letzten Geschäftstag des Jahres. Sie sollten jedoch bestätigen. Fragen Sie die Experten Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontaktieren Sie editorsmystockoptions für Lizenzinformationen.